2025年进入尾声，SST扩大征收已实行五个月。尽管政府强调主要影响对象为高收入群体与外国人，并推出相关支援与豁免机制，但在成本攀升、全球贸易动荡与内需放缓夹击下，中小企业的实际承受力与政策设想之间仍存在落差。
在“开源节流”、“智能与数字化”成为经济转型主轴的大背景之下，税务改革已不再只是财政操作，更是一场横跨政策、企业与消费者三方的系统性考验。
SST扩征的子弹飞了一会儿，落实成效究竟如何？中小企业如何在无声成本中寻找生存和转型空间？税务改革是否是经济转型环境下必然的转变；而政府的改革节奏，能否在各方压力下找到平衡？
自2025年7月1日起，政府正式扩大销售与服务税（Sales and Service Tax，以下简称SST）的征收范围。进口水果、高端海鲜等非必需品被纳入销售税行列，税率介于5%至10%；而租赁服务、建筑工程、物流、私人医疗、私立教育与健康护理等行业，则被归入服务税类别，税率落在6%至8%之间。
根据《经济报告书》显示，2024年服务税税率调升至8%后，SST税收已占国内生产总值（GDP）2.3%，比2023年增加0.4%。随着2025年进一步扩大SST覆盖范围，政府预期可额外取得约50亿令吉税收，相当于GDP的0.2%。
但问题是，SST在民间与中小企业的实际执行情况，是否真能如这些预估数据般顺利、甚至达到预期成效？
中小企业面对的影响与压力
迈入2025年，营运成本攀升、国内外需求放缓，再加上关税牵动的全球不确定性加剧，已对中小企业造成显著冲击。此时，本应拥有半年甚至一年的缓冲期的税务改革，却在7月1日快速落地，直接进入企业与民众的日常运作。
首相兼财政部部长拿督斯里安华多次强调，本轮扩大征税的主要影响对象是高收入群体与外国消费者。第二财政部长拿督斯里阿米尔韩沙也指出，这项税务改革是《2025年度财政预算案》的延续，政府在设计政策时已加入多项豁免条款，以避免出现双重征税，并确保基本民生用品与服务不受牵连。
然而，现实是否如官方所述般平稳？企业与消费者所面对的实际感受，又是否与政策初衷一致？
财政部税务改革委员会成员、亚企理财中心税务与财务咨询总监拿督蔡兆源指出，政府在本轮税务改革中的确倾向向“有能力承担税负”的人群征收税款。
既然政策并未直接触及B40与M40群体，其目标自然更集中在三类族群：第一，属于高收入阶层的T20群体；第二，长期居住在大马的外国人；第三，则是企业与商家。
（注：B40指低收入群体，家庭月收入低于RM4,850；M40为中等收入群体，家庭月收入介于RM4,851至RM10,970；T20则为最高收入阶层，家庭月收入超过RM10,971。）
2025年中旬，马来西亚中华总商会（简称中总）与零售连锁协会先后提出呼吁，希望政府调高SST征税门槛，并延后落实时间，以给予企业更充足的缓冲期。
如今距离SST正式推行已满五个月，中总总财政拿督孔令龙指出，这项改革的冲击已逐步显现，其中又以建筑工程与租赁领域最为明显。
“除了改革推行过快、缓冲期不足之外，问题的根源还来自不合理的征税门槛。”他强调。
在建筑工程领域，建材成本动辄便突破150万令吉的门槛，一旦被征收6%服务税，整体合同金额与建材报价势必受到牵动；而在商场与企业租赁服务方面，年租金往往轻易超过100万令吉，同样被纳入征收8%服务税的范围，让业者承担额外负担。
零售连锁协会署理会长拿督刘明也指出，零售业多年来已面对电商与外来企业的双重竞争，如今租赁服务开始课税，无疑将带来进一步冲击。
“尤其是商场里的店家，若无法完全吸收租金上涨的成本，最终将势必把压力转嫁给消费者，进而在经济上引发连锁性的负面效应。”
中总今年9月发布《商业与经济状况调查报告》，指我国中小企业对2025年的经济及商业前景持谨慎悲观态度。
调查显示，中小企业在SST相关成本上的压力仍未缓解。79.5%参与调查者表示经商成本增加，67.8%指出利润空间遭受压缩，49.1%则坦言行政管理负担加重。
此外，参与调查者普遍认为，SST执行上的三大主要问题包括：法规术语与定义不清晰（56.1%）、可征税与免税商品分类复杂（53.1%）、多项公告和文件之间产生混淆（49.8%）。
（注：《商业与经济状况调查报告》为半年一次的调查，本次于2025年7月10日至8月11日之间进行，共收集到777份回复。）
SST和GST对比，视角过于单一？
SST最明显的结构性问题在于两个税种归为单层征税制，形成重复征税的灰色地带。蔡兆源亦坦言，SST存在重复征税之可能性，确实是本次税务改革较为不完善的部分。
广大公共讨论中，经常将销售与服务税（SST）、消费税（GST）视为两套可互相替换的税制。蔡兆源提醒，这种并置隐藏着一定偏差。
税务改革并非单一政策转换，其公平性和完整性，必须政府与民间企业组织在不断的对话、调整中达到。
“很多人也说政府不应该配合SST推行电子发票（E-invoice），应该改为推行GST。可是这个说法实际上也不成立，从税务技术角度出发，电子发票就是GST的一部分。”蔡兆源表示。
政府应采取何种政策帮助中小企业缓冲？
既然如此，政府已采取哪些行动尽可能完善SST税务机制、并协助中小企业适应制度变化？
孔令龙指出目前政府已推进的支援措施包括：
一、拨款应对成本上涨压力
政府于2025年拨款约400亿令吉，用于多项企业扶持措施，其中包括：融资担保计划、低息贷款、援助金补贴，帮助企业应对成本上涨压力，并缓解现金流紧缩问题。《2026年财政预算案》中，为本地企业家提供的贷款和担保额度从400亿令吉增至500亿令吉。
二、提供税务减免，推动数字化进程
《2026年财政预算案》提出“Raise the Ceiling，Raise the Floor”，着重提升企业生产力以及竞争力；其中重点推动数字化、智能技术应用，并为相关投资提供税务优惠。
为加速电子发票落实，政府宣布企业在电脑硬件、软件与系统的相关投入可享100%税务扣除，并额外获得5万令吉特别扣税，以协助企业降低数字化转型成本。
尽管如此，SST所涉及的企业领域仍存在混乱与不确定性。基于业者反馈，中总《商业与经济状况调查报告》中进一步提出以下政策建议：
- 提高征税门槛至300万令吉。
- 降低新增服务税率（如建筑、租赁）至4%，直到2027年再视经济情况检讨。
- 为所有项目类型（除不可复审的合同外）提供36个月豁免期限。
- 呼吁政府邀请利益相关业者共同检讨，确保企业获得更清晰的SST实施指南。
税务改革、经济转型，是否缺失方向？
蔡兆源指出，自SST实施以来，民间普遍认为我国税务改革缺乏清晰路线。他强调，我们应该回到根本去了解——所谓改革，究竟是什么？如今落实到哪一个阶段？
税务改革的根源，实则是经济转型。
政府推出新工业大蓝图、能源转型路线图、国家半导体战略等计划，期许大马于2030年达到昌明经济目标；《第13大马计划》中也拟定经济转型与改革的执行标准。
若从生活成本层面出发，政府持续派发援助金解决生活成本高涨问题，并非长远之计，因此以开源节流为出发点进行财政改革。首先，援助金机制必须合理化；其次，进行电费重组、汽油重组、柴油芯片重组等工程，节省必要开销中的花费。
而税务作为国家最主要收入，自然也纳入改革范畴。
孔令龙亦认为，税务改革在经济转型阶段属于必要之举。马来西亚政府的财政收入中，约有78%至80%来自税收，无论是直接税或间接税皆包括其中。以《2026年财政预算案》为例，预计约78.8%的财政收入源自税收。
他指出，国家财政高度依赖税务体系，若不及时进行结构性改革，未来恐难以支撑财政运作。我国国内生产总值（GDP）的15%至20%部分税收可能因漏报而流失，当前政府也正推行电子发票制度，有望追回税源，改善财政收入状况。
跳脱企业框架，从大环境来看，SST的优点也在于政府能够把征到的税收重新整合、分配，用以帮助M40和B40群体。
以上一切计划的目标，皆是为了从根本改善人民生活素质；“Raise The Ceiling，Raise The Floor”，不仅是针对民生的口号，也是一场改革过程。
蔡兆源总结：“改革必定带来阵痛，良药苦口，我们不能仅仅等待一个‘最好的时机’。全球经济局势动荡，短期间不知何时稳定，可是改革的步伐还是要前进。”
“持续备战”：中小企业为转型采取战略性行动
税务改革已是现实，中小企业如何采取策略性行动，为转型做好准备？
“作为企业、商家，我们无法控制SST的全面推行，更无法控制全球经济局势。基于这样的情况，企业更需要思考新的商业模式。”YYC税务咨询中心首席执行官拿汀叶欣向表示，中小企业如今身处“英雄造时势”的时代：“唯有紧跟局势，了解豁免机制、调整或重组自身生意模式，才能保持竞争力继续走下去。”
YYC税务咨询中心税务讲师周德谦则提醒，企业必须了解成本上涨的原因，在维持合理成本的同时保持市场竞争力。
周德谦指出：“如若两个商家销售同类商品，一家懂得善用豁免制度、懂得调整业务模式，另一家则一成不变地缴税，前者的竞争力必然更强。”
Vanilla Crepe是连锁甜品店，在各大商场拥有分行，SST扩征后生意模式受租赁影响极深。
Vanilla Crepe集团首席执行员兼联合创办人廖胤杰将SST称为“无声成本”，本次亦做出不少策略性调整，以便减少营销预算。
“在这次改变中，我们尽量避免将成本直接转嫁给顾客。”
他表示：“我们更重视培养长期消费者的忠诚度，而非在短期间修复损失的利润。比起调涨价格，更倾向在幕后进行调整，做好自身盈利管理。”
Vanilla Crepe已采取以下几项隐性方式，吸收SST造成的额外成本：一、微调价格结构；二、推出优惠与季节性价格；三、重新设计菜单，调整食材来源与分量；四、更重视线上销售布局与数字化系统。
“这本来就在我们的长期计划之中，但SST扩征确实推动我们加快多渠道布局与数字化系统。”他强调：“数字化让我们降低对高租金商场的依赖，同时用更小、更灵活的空间服务更多顾客。这不仅是节省成本，也是未来餐饮零售的方向。”
这次税务扩征固然影响整体营运，波及客户体验与门店扩张计划，然而他也指出：“最终生存下来的，会是最能适应变化的企业。我们将这次改变视为重塑品牌体验的机会，而不是政策下单纯的被动反应。”
改变不仅为了应急，而是确保企业走向长期、可持续的转型。
SQL会计软件负责人兼零售连锁协会副财政陈玉玲指出，政府目前推动数字化、智能化的经济转型方向并没有问题，但核心挑战在于：政府要如何带领商家与各类企业，在这条道路上走得更稳、更好？
若政府没有提供清晰、统一的指引，政策与企业的步伐就很容易出现脱节。
以电子发票为例，政府原本规划于2023年10月启动全面落实，如今逐步延长至2026年1月1日。从企业角度来看，长达两年半的缓冲期，其实有助逐步调整系统、流程与人力；然而，许多企业并未充分理解这段时间的价值，无法如何有效利用过渡期进行准备。
陈玉玲指出，SQL会计软件目前拥有约30万名用户，面对庞大的用户群体，系统供应商必须成为企业应对政策变化的桥梁。“我们的责任，就是让用户在政策频繁变动的时期，不需要自行摸索、不需要感到慌乱。”
过渡期必然带来挑战，但若工具能够协助使用者适应节奏、减少混乱，企业便能够相对平稳地走上转型道路，不至于在变化之中受挫。
无论是SST扩大征税，抑或大马经济转型的各个关键节点，“持续备战”都已成为企业必须保持的常态。
政府与中小企业之间的沟通磨合、企业对环境变化的适应，从来不是能够轻易协调到位的过程；叠加既有的结构性问题，改革势必让各方承受压力。
在多重挑战交织之际，政府与企业能否持续对话、找到相对平衡，将成为检验改革成效的关键。2026年将近，这场围绕经济、税制与适应能力的拉锯，仍未停歇。
